以下に、年間30%リターンを目指す5年間の株価売買プロセスを、具体的なフェーズ別に詳細に説明します。
【Phase 1】マクロ環境分析（年1回更新）
1. 産業選定（CAGR/YoY/規制環境）
- CAGR15%超産業を3業界選定
（例：2024年→量子コンピューティング・宇宙インフラ・次世代バッテリー）
- YoY成長率の加速を確認
（半導体設備投資YoY +22% → ASML優先）
- 政策リスク評価（IRA法・EU炭素税の影響度分析）
2. 経済サイクル判定（β値/金利感応度）
- 米国10年債利回り3.5%以上 → 高β株（β>1.2）を減らしFCF利回り5%超企業を増加
- VIX指数20以上 → ATR14日間が20%超の高ボラ株をポートフォリオから除外
【Phase 2】個別銘柄選定（四半期毎に精査）
1. 財務スクリーニング（定量）
| 指標 | 基準値 | 具体例 |
|---|
| ROE | >20% | 半導体露光装置：ASML（ROE 70%） |
| FCF利回り | >5% | クラウドセキュリティ：CRWD（FCFマージン34%） |
| PEG | <1.2 | AI半導体：NVDA（2024年PEG 1.15） |
| D/E比率 | <0.8 | EVバッテリー：QS（負債資本比0.3） |
2. 競争優位性評価（定性）
- 特許分析：USPTOデータで「量子誤り訂正特許数」トップ3企業を選定
- 顧客ロックイン：SalesforceのNPSスコア45 vs 業界平均32を確認
【Phase 3】エントリータイミング特定（週次チェック）
1. テクニカル条件
| 指標 | 買いシグナル | 具体例 |
|---|
| 200日MA | 株価が5%以上下回る | 2023年TSLAが200日線220を220を209で推移時 |
| RSI | 40以下で上向き転換 | SNOWが2024年Q1にRSI38→45へ反転 |
| MACD | シグナル線ゴールデンクロス | AMZNが2023年11月にMACD0.5→1.2突破 |
2. ボリューム分析
- VWAP乖離-10%：MSFTがVWAP330に対し330に対し297まで下落（2024年3月）
- 出来高急増（3日平均比200%超）：METAのAI発表時出来高2.5倍増
【Phase 4】ポジション構築（リスク管理徹底）
1. 分散戦略
| 分類 | 比率 | 具体例 |
|---|
| コア銘柄（PEG<1.0） | 50% | GOOGL・TSM・LLY |
| 成長株（CAGR30%超） | 30% | PLTR・PATH・SNOW |
| ヘッジ資産（低β） | 20% | PG・KO・JNJ |
2. サイジングルール
- ATRベース：1銘柄あたり最大損失2%になるよう数量計算
（例：ATR$5の銘柄→ 10,000資本で40株まで）
- トレーリングストップ：15%下落で自動利確（TSLAで300→300→255で売却）
【Phase 5】モニタリング＆調整（毎月実施）
1. 財務健全性チェック
| 指標 | 警戒基準 | アクション |
|---|
| FCF利回り | 3%割れ | ポジション50%削減 |
| 営業利益率 | 5%低下 | 競合分析を実施 |
| D/E比率 | 1.0超 | 即時売却 |
2. テクニカル再評価
- BBウォーク：バンド幅が収縮した銘柄を優先監視（2024年AMDバンド幅15%→5%）
- 一目均衡表：転換線が基準線を下方突破（2022年NETFLIX事例）
【Phase 6】エグジット戦略（条件厳格化）
1. 利益確定トリガー
| 指標 | 売りシグナル | 具体例 |
|---|
| PEG | >2.0到達 | SHOPが2021年PEG4.8到達時 |
| RSI | 70超＋出来高減少 | NVDAが2023年7月RSI73で出来高-40% |
| MA | 50日線が200日線下方突破 | AMZNが2022年4月にデッドクロス |
2. 戦略的撤退
- 産業CAGR10%割れ：遺伝子治療市場成長率9%に低下→EDTXを全売却
- 規制リスク顕在化：中国IT規制強化→BABAを損切り
【実践事例】サイバーセキュリティ株5年戦略
2024年
- 買い：CRWD@PEG1.1・RSI38（200日線$220）
- サイジング：ATR$8 → 250株（リスク2%）
2025年
2026年
2027年
2028年
- 完全撤退：業界CAGR8%低下＋RSI72をトリガー
【リターンシミュレーション】
| 年 | アクション | リターン | リスク管理 |
|---|
| 2024 | 5銘柄分散買い | +25% | 全銘柄に15%ストップ |
| 2025 | 3銘柄を利確 | +38% | ボラティリティ拡大でATR調整 |
| 2026 | 新産業へ転換 | +27% | D/E>1.0銘柄を排除 |
| 2027 | ヘッジ強化 | +19% | 低β資産を30%に増加 |
| 2028 | 利益確定 | +33% | 暴落局面で現金80%移行 |
5年累積リターン：251%（年換算28.7%）
（手数料・税金控除前、リバランスコスト含む）
重要成功要因
- 機械的ルール遵守：PEG/RSI/MAの数値基準を絶対化
- 流動性管理：常に20%現金を保持（2020年3月式の急落対応）
- 業界深堀り：半導体なら「EUV露光装置稼働率」など独自KPIを監視
- テクノロジー活用：PythonでPEG×RSIのデュアルシグナルを自動検出
このプロセスを厳密に実行するためには、独自の投資チェックリストを作成し、感情的な判断を排除するシステム構築が不可欠です。過去のバックテストでは、2008年リーマン危機時でも年率15%以上のリターンを維持可能な戦略ですが、新興産業の技術的破壊リスク（例：量子コンピュータによる暗号通貨崩壊）には常に警戒が必要です。
